Все о тюнинге авто

Тема: Финансовые ресурсы государства. Финансы и финансовые ресурсы предприятия Формирование необходимого объема финансовых ресурсов

Общее понятие финансовых ресурсов

Денежные доходы, накопленные их собственниками для последующего расходования, а также средства, привлечённые в качестве кредитов, составляют финансовые ресурсы, которые делятся на собственные и привлечённые(кредитные). Для бюджетов всех уровней финансовые ресурсы - это мобилизованные доходы и привлечённые займы. Для предприятий - это собственный капитал, прибыль, полученные кредиты и размещённые на рынке ценные бумаги. Для работников финансовым ресурсом является доход в виде заработной платы, а также кредиты (например, банковские, потребительские и ломбардные).

Собственные финансовые ресурсы находятся в полном распоряжении их владельца, а кредитные привлекаются на срок и подлежат возврату вместе с процентными выплатами за их использование.

Источниками кредитных ресурсов выступают временно свободные денежные средства предприятий, населения, а в некоторых случаях и государства. Купля и продажа этих ресурсов сосредоточена на финансовом рынке. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Его основная функция - обеспечение хозяйствующих субъектов дополнительными денежными средствами под определённый процент.

Принципы организации финансов предприятия. Движение денежных средств на предприятии

Преобладающая часть финансовых ресурсов общехозяйственной системы финансов формируется на предприятиях. Поскольку до 80% доходной базы бюджета формируется за счёт налогов, а в налоговых поступлениях превалируют платежи предприятий, то финансы предприятия формируют общегосударственную финансовую систему.

В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:

  1. самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;
  2. самофинансирование;
  3. заинтересованность в результатах работы;
  4. ответственность за эти результаты;
  5. образование финансовых резервов;
  6. деление средств на собственные и заёмные;
  7. первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
  8. финансовый контроль за деятельностью предприятий.

Цикл движения денежных средств предприятия можно представить следующим образом:

Рисунок 1. Цикл движения денежных средств предприятия

Движение денежных средств на предприятии - непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. Активы предприятия - это чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники. Для действующего предприятия не существует начальной и конечной точки движения средств. Объем денежных средств колеблется в зависимости от производственного графика, объёма продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных вложений и финансирования.

В общем денежном обороте предприятия можно выделить следующие отношения:

  1. образование и использование целевых фондов внутрихозяйственного назначения (уставного фонда, фонда развития производства, поощрительные фонды и т.д.);
  2. возникающие при участии в других предприятиях (внесение паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности и прочее);
  3. с работниками предприятия;
  4. с покупателями продукции;
  5. со страховыми организациями;
  6. с банковской системой;
  7. с государством;
  8. с вышестоящими управленческими структурами.

Финансовые ресурсы предприятия и их структура

Определение 1

Финансовые ресурсы предприятия - это его основной и оборотный капитал.

Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала) - важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.

Определение 2

Уставный (акционерный) капитал - имущество предприятия, созданное за счёт вкладов учредителей.

Определение 3

Финансовые ресурсы - это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.

Основной источник формирования финансовых ресурсов - это прибыль.

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка: продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д. (рис. 2).

Рисунок 2. Группировка финансовых ресурсов предприятия

Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке.

Определение 4

Основное направление использования финансовых средств - инвестирование в расширенное воспроизводство.

Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:

  1. Инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;
  2. Инвестирование в ценные бумаги;
  3. Платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;
  4. Образование денежных фондов и резервов.

Управление финансами предприятия

Формирование и использование финансовых ресурсов невозможны без системы управления финансами предприятий.

Определение 5

Управление финансами (финансовый менеджмент) - это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.

Управление финансами предприятия включает в себя:

  • организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;
  • формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
  • размещение капитала и управление процессом его функционирования;
  • анализ и управление денежными потоками на предприятии.

Основные функции финансового менеджера:

  • финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;
  • формирование структуры капитала и расчет его цены;
  • управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);
  • анализ финансовых рисков;
  • защита имущества;
  • оценка и консультации.

финансовый ресурс капитал

Финансовые ресурсы - это денежные доходы и накопления извне, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат, связанных с развитием производства и экономическим стимулированием работников.

В понятие «финансовые ресурсы» различные авторы вкладывают разный смысл. Наиболее широко дискуссионные вопросы определения этого понятия обсуждались в экономической монографической и периодической литературе 60--70-х годов. Наибольшее внимание уделялось вопросам состава финансовых ресурсов, их экономического содержания, связи финансовых ресурсов и денежных средств .

Наиболее полное исследование экономического содержания, состава, структуры и проблем увеличения финансовых ресурсов принадлежит коллективу авторов под руководством В.К. Сенчагова. Они определяют финансовые ресурсы следующим

образом: «Финансовые ресурсы народного хозяйства представляют совокупность денежных накоплений и амортизационных отчислений и других денежных средств в процессе создания, распределения и перераспределения совокупного общественного продукта». Авторы рассматривают финансовые ресурсы в широком смысле, включая в

это понятие все денежные средства, образующиеся в процессе создания, распределения

и перераспределения общественного продукта. В работе исследуется взаимосвязь финансовых ресурсов и ссудного фонда, а также денежные сбережения населения в системе финансовых ресурсов.

Впервые понятие «финансовые ресурсы» в российской практике было применено при составлении первого пятилетнего плана, одним из разделов которого являлся баланс финансовых ресурсов. Впоследствии этот термин стал широко использоваться в экономической литературе и финансовой практике, причем толкование его было самым разным.

Финансовые ресурсы являются важнейшим источником осуществления расширенного воспроизводства, социально-экономического развития общества. Наращивание объемов финансовых ресурсов -- одна из важнейших задач финансовой политики государства. Снижение объема финансовых ресурсов отрицательно сказывается на развитии общества, ведет к сокращению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает диспропорции в распределении общественного продукта и национального дохода. Влияние финансовых ресурсов на экономическое развитие общества не односторонне.

В свою очередь состав и объем финансовых ресурсов зависят от уровня экономического развития государства, от эффективности производства.

Экономический рост служит основой для увеличения объемов финансовых ресурсов, а величина финансовых ресурсов, направляемая на расширение и развитие производства, способствует повышению его эффективности.

Финансовые ресурсы формируются и используются на двух уровнях: в масштабах страны и предприятия. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства, повышения жизненного уровня членов общества, роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения в срок финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера.

Руководство должно четко представлять, за счет каких источников финансовых ресурсов предприятия будет функционировать и в какие сферы деятельности вкладывать капитал. Финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности зависят от того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура и целесообразна трансформация в основные и оборотные фонды.

Капитал -- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Финансовые ресурсы (капитал) предприятия формируются за счет собственных и заемных источников (рис. 1).

Рис.1.

Также выделяют привлеченные источники, которые являются внешними источниками пополнения собственного капитала предприятия.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечивает более устойчивое финансовое состояние и снижает риск банкротства. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал -- основа самостоятельности и независимости предприятия. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше в общей сумме капитала доля собственных средств и меньше -- заемных, тем более прочно защищены от убытков кредиторов, а следовательно, снижается риск потери.

Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах.

Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды на счетах в банке будут накапливаться большие средства, а в другие их будет недоставать.

Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может контролировать более крупные денежные потоки, расширять масштабы деятельности, повышать рентабельность собственного (акционерного) капитала. Как правило, предприятие берет кредит, чтобы усилить свои позиции на рынке.

В то же время следует учитывать, что пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижается доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от соотношения собственного и заемного капиталов.

Таким образом, за счет финансовых ресурсов осуществляются финансирование инвестиций, а также авансирование средств оборотного капитала, т.е. все расходы предприятий.

Рассмотрим использование предприятием финансовых ресурсов по некоторым направлениям, главными из которых являются:

  • Ш платежи в финансово-банковскую систему (налоговые платежи, платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи);
  • Ш инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и его техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование ноу-хау;
  • Ш инвестирование в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, в государственные займы;
  • Ш образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
  • Ш благотворительные цели, спонсорство.

Основным источником финансирования является собственный капитал (рис. 2).

В его состав входят уставный, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).


Рис. 2.

Уставный капитал -- это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях -- это стоимость имущества; закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях -- номинальная стоимость акций; для обществ с ограниченной ответственностью -- сумма долей собственников; для арендного предприятия -- сумма вкладов его работников и т.д. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущества и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательными актами или учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он является страховым фондом для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц, если прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним будет недостаточно. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или его недостаточная величина рассматривается как фактор дополнительного риска инвестирования.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода отражается в балансе накопительным итогом с начала года. После распределения ее остаток присоединяется к остатку нераспределенной прибыли прошлых лет.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся ценности, безвозмездно полученные от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Сформированный основной капитал нуждается в пополнении в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Выделяют внутренние и внешние источники пополнения собственного капитала. Источники пополнения собственного капитала представлены на рис. 3. Если предприятие убыточное, собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.


Рис. 3.

К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи имущества в аренду, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

Основную долю в составе внешних источников формирования собственного капитала занимает дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность организации невозможна без использования заемных средств. Заемный капитал организации включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Заемный капитал -- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. (рис. 4). Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).


Рис. 4.

По целям заемные средства привлекаются:

  • Ш для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
  • Ш пополнения оборотных активов;
  • Ш удовлетворения социальных нужд.

Заемные средства можно привлекать в денежной, товарной форме, в виде оборудования (лизинг) и других видах.

По источникам привлечения заемные средства делятся на внешние и внутренние.

По срочности погашения -- на долгосрочные и краткосрочные.

По форме обеспечения -- на обеспеченные залогом или закладом, поручительством или гарантией и необеспеченные. В случае ликвидации предприятия обеспеченные обязательства удовлетворяются в приоритетном порядке, необеспеченные -- по остаточному принципу.

Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков, предоставлять их взаймы другим предприятиям на условиях возвратности, срочности и платности. Временно свободные средства предприятия могут выделить из общего денежного оборота.

Финансовые ресурсы, Финансовое планирование, Бюджет предприятия, Баланс предприятия, Активы, Пассивы, План денежных поступлений и выплат, Кассовый план.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат, связанных с простым воспроизводством, затрат, обеспечивающих расширенное воспроизводство, накопление, а также затрат, связанных с содержанием и развитием непроизводственной сферы, материальным стимулированием работников, созданием резервных фондов.

Таким образом, финансовые ресурсы служат основой для образования необходимых для нормальной производственно-хозяйственной деятельности предприятия фондов денежных средств: уставного капитала, резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного фонда, ремонтного фонда, фонда коммерческого риска и др.

Финансовые ресурсы выполняют следующие основные функции (рис. 22):

Обеспечение текущих затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг),

Осуществление капитальных вложений, связанных с расширением производства, его техническим обновлением, реконструкцией, техническим перевооружением, приобретением нематериальных активов,

Обеспечение платежей финансовым учреждениям, в том числе банкам, взносов во внебюджетные фонды,

Формирование фондов денежных средств для целей потребления и накопления,

Обеспечение благотворительной и спонсорской деятельности.


Рисунок – 22 Функции финансовых ресурсов организаций (предприятий)

Первоначальное формирование финансовых ресурсов предприятия происходит в момент его учреждения, когда образуется уставный фонд. Их источниками (в зависимости от организационно-правовой формы предприятия) выступают:

Акционерный капитал,

Паевые взносы членов кооперативов,

Долгосрочный кредит,

Бюджетные средства.

В последующей текущей деятельности предприятия источниками финансовых ресурсов предприятия становятся:

Выручка от реализации продукции (работ, услуг), часть которой возмещает затраты, обеспечивающие простое воспроизводство и включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг), а другая часть (прибыль) обеспечивает накопление и, следовательно, расширенное воспроизводство, а также потребление;

Выручка от реализации выбывшего имущества;

Выручка от внереализационных операций,

Выручка от продажи собственных ценных бумаг;

Дивиденды и проценты по ценным бумагам других предприятий, принадлежащих данному предприятию;

Банковские кредиты;

Страховые возмещения;

Поступления из фондов ассоциаций, концернов и других видов объединений, в которых участвует данное предприятие;

Бюджетные субсидии и др.

Источники финансовых ресурсов по месту их формирования условно можно подразделить на три группы:

1. Образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств , в том числе:

Паевые и иные взносы учредителей,

Выручка от основной деятельности,

Выручка от реализации выбывшего имущества,

Выручка от внереализационных операций, в том числе доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции, поступления от сдачи имущества предприятия в аренду, присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки, доходы от причиненных убытков и др.,

Устойчивые пассивы, в том числе краткосрочная задолженность, постоянно используемая в хозяйственном обороте предприятия, включая задолженность работникам предприятия по заработной плате, резерв предстоящих платежей, образуемый для оплаты отпусков и другие непрерывно образующиеся и сменяющие друг друга временные накопления.

2. Мобилизуемые на финансовом рынке , в том числе:

Образующиеся от продажи собственных ценных бумаг,

Образующиеся от получения дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов,

Кредиты.

3. Поступающие в порядке перераспределения , в том числе:

Страховые возмещения; финансовые ресурсы, поступающие из фондов ассоциаций, концернов,

Бюджетные субсидии, в том числе прямые субсидии (государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые) и непрямые субсидии (осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов) и др.

По форме собственности принято выделять собственные, заемные и привлеченные финансовые ресурсы.

Собственные финансовые ресурсы включают:

Уставный фонд,

Амортизационный фонд,

Фонд заработной платы,

Другие финансовые ресурсы, формируемые за счет себестоимости продукции (работ, услуг) предприятия,

Прибыль предприятии, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов и обязательных платежей, и соответственно, формируемые за счет прибыли резервный фонд и фонды специального назначения (фонды накопления и потребления),

Приравненные к собственным финансовым ресурсам устойчивые пассивы.

Заемные финансовые ресурсы включают:

Краткосрочные и долгосрочные кредиты банков,

Краткосрочные и долгосрочные займы в инвестиционных фондах, финансовых, лизинговых компаниях и других небанковских кредитных организациях и др.

Привлеченные финансовые ресурсы включают средства других организаций и предприятий, временно находящихся в обороте предприятия в связи с существующей системой расчетов. К таким ресурсам относится кредиторская задолженность поставщикам, задолженность финансовым органам по платежам, по внебюджетным платежам и пр.

Финансовые ресурсы используются в следующих направлениях :

- производство , в том числе на текущие расходы , связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг), включая обязательные платежи, обусловленные договорными отношениями с контрагентами (за поставляемое сырье, энергию и др.), персоналом предприятия, вышестоящими организациями, бюджетами и внебюджетными фондами, банками и другими кредитными учреждениями; инвестиции в капиталовложения (вложение финансовых ресурсов в долгосрочные капитальные вложения, связанные с расширением производства: новое строительство, приобретение дополнительного оборудования, реконструкция, техническое перевооружение и др.);

- непроизводственная деятельность , в том числе образование и использование фондов потребления, включая инвестирование социальных программ предприятия, осуществление благотворительной, спонсорской деятельности, материальную помощь работникам предприятия и др.;

- образование резервных фондов ;

- размещение временно свободных финансовых ресурсов на финансовом рынке , в том числе инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, размещение на банковских депозитах.

Важнейшей функцией экономического управления финансовыми ресурсами предприятия является финансовое планирование.

Финансовое планирование – это деятельность, связанная с определением целей и разработкой мероприятий по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей результатов деятельности предприятия с источниками финансирования.

Целью финансового планирования является обеспечение процесса воспроизводства соответствующими по объему и структуре финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование предполагает:

Определение целей планирования,

Моделирование основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения,

Подготовка управленческих решений и мероприятий по их достижению,

Постановка задач исполнителям и способов их решения.

Порядок финансового планирования представлен на рис. 24.

Текущий финансовый план предприятия составляется на предстоящий год с разбивкой по месяцам и служит основой для финансового контроля деятельности.

Финансовый план разрабатывается на основе:

Плана производства и реализации продукции;

Календарного плана платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

Рисунок 24 – Порядок финансового планирования на предприятии

Заключенных предприятием договоров (аренды, страхования, кредитования, хозяйственных договоров поставки, трудовых договоров и др.);

Вступивших в силу постановлений суда и налоговых органов, органов государственной власти, перечисленных в ст. 9 «Налогового кодекса Российской Федерации» («Участники отношений, регулируемых законодательством о налогах и сборах»);

Балансов основных видов ресурсов;

Приказов руководителей предприятия, связанных с возмещением затрат, премированием, возмещением ущерба.

Финансовый план предприятия состоит из следующих разделов : «Бюджет предприятия» (план доходов и расходов), «Баланс предприятия», «Денежные поступления и выплаты».

Объемы продаж и общая (валовая) прибыль;

Соотношение доходов и расходов;

Использование собственных и заемных средств (их источников и сроков погашения задолженности);

Общий объем инвестиций и срок окупаемости вложений;

Издержки производства и обращения;

Сроки и величина выплаты дивидендов.

Бюджет предприятия состоит из двух частей: доходной и расходной (рис. 25).

В доходную часть вносятся все виды планируемых денежных поступлений:

От основной деятельности;

Денежные средства от неосновной деятельности (продажа основных фондов, ценных бумаг, поступления от долевого участия в совместной деятельности и др.);

Фонд амортизационных отчислений;

Рисунок 25 – Структура бюджета предприятия

Кредитные поступления;

Заемные средства, ссуды;

Поступления из госбюджета (в рамках государственного заказа, государственной поддержки);

Прочие поступления.

В расходную часть вносятся все виды планируемых затрат на:

Производственную деятельность;

Обеспечивающую деятельность;

Капитальные вложения (инвестиции) в развитие;

Выплаты по кредитам, займам, ссудам;

Выплаты дивидендов;

Обязательные платежи госбюджету;

Выплаты во внебюджетные фонды;

Налоговые платежи;

Выплаты по штрафам, неустойкам и другим санкциям;

Отчисления в специальные фонды (резервный, производственно-технического развития, социального развития, долевой и др.).

Бюджет называется «с профицитом», если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов, «с дефицитом», если доходная часть меньше расходной (при этом наблюдается нехватка денежных поступлений), «сбалансированным» в случае равенства доходов и расходов.

При формировании бюджета руководитель предприятия получает обобщенное представление о предстоящих доходах и расходах и может корректировать те или иные статьи и принимать определенные решения до утверждения бюджета.

Баланс предприятия представляет собой сводную двухстороннюю таблицу, характеризующую состав, размещение, источники образования и назначение всех имеющихся у предприятия средств (табл. 39). Баланс составляется на определенную дату в стоимостном выражении.

В одной стороне таблицы (левой части) представлены экономические ресурсы, которыми владеет предприятие и от которых оно ожидает получить выгоду в будущем, используя их в своей хозяйственной деятельности, называемые активами. Активы отражают стоимость имущества предприятия на определенную дату, его состав и размещение. Активы характеризуют также требования и вложения предприятия.

В состав активов включается два раздела: оборотные и внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной деятельности:

Запасы материалов, сырья, топлива, покупных полуфабрикатов,

Наличие законченных производством изделий на складах,

Денежные средства (в кассе и на расчетном счете),

Дебиторская задолженность (суммы, причитающиеся предприятию от покупателей или иных должников в том случае, когда услуга или товар проданы, а денежные средства не получены),

Краткосрочные финансовые вложения (например, вложения на срок не более одного года в ценные бумаги других предприятий) и др.

К внеоборотным активам относятся активы, изъятые из хозяйственного оборота, в том числе:

Основные средства (основные фонды предприятия в стоимостном выражении),

Нематериальные активы,

Таблица 39

Баланс предприятия

Актив Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
V. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС

Окончание табл. 39

Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование

Незавершенное строительство (затраты предприятия на капитальное строительство и монтаж оборудования). Это не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами (включая документы, подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях) затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие),

Доходные вложения в материальные ценности, то есть вложения организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода,

Долгосрочные финансовые вложения, к которым могут относиться вложения в государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы; депозитные вклады в кредитных организациях; дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования и пр.

В другой стороне таблицы (правой ее части) указываются пассивы , то есть обязательства и капитал, представляющие собой источники образования средств, за счет которых сформировано имущество предприятия.

Эти источники сгруппированы по составу, принадлежности и назначению. Принцип формирования пассива баланса предполагает включение в него таких элементов, как: капитал и резервы предприятия, долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы) и краткосрочные обязательства (краткосрочные пассивы).

Капитал и резервы предприятия включают собственные средства предприятия, в том числе:

Уставный капитал,

Добавочный капитал (сформированный за счет продажи ценных бумаг на фондовом рынке, то есть за счет эмиссионного дохода), безвозмездного поступления имущества, сумм дооценки основных фондов, полученных в результате их переоценки и др.),

Резервный капитал (формируемый за счет ежегодных отчислений от прибыли и предназначенный для социального развития предприятия, покрытия потерь, выплаты дивидендов и пополнения капитала при недостаточности получаемой прибыли),

Нераспределенную прибыль (чистую прибыль предприятия, не распределенную среди акционеров, а направленную в резервы и на другие нужды развития предприятия).

Долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы) представлены долгосрочными кредитами банков и прочими займами.

Краткосрочные обязательства (краткосрочные пассивы) включают в себя:

Краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы,

Кредиторскую задолженность, то есть денежные средства, временно привлеченные предприятием и подлежащие возврату физическим и (или) юридическим лицам. В том числе задолженность поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невыплаченные страховые взносы, неоплаченные долги,

Расчеты по дивидендам,

Доходы будущих периодов (доходы, полученные в нынешнем периоде, но относимые согласно бухгалтерской отчетности к будущим периодам, в том числе поступления по недостачам, выявленным за прошлые периоды и возмещаемые за счет взыскания с виновных лиц, доходы, образующиеся за счет возникновения курсовых разниц, образующихся в связи с изменением официального курса валют и др.),

Резервы предстоящих расходов и платежей (суммы предстоящей оплаты отпусков, выплаты вознаграждения за выслугу лет, предстоящих производственных затрат по подготовительным работам на предприятиях сезонных отраслей, предстоящих затрат по ремонту основных производственных фондов, затрат по возведению временных зданий и сооружений).

Баланс предполагает установление равенства величины активов и пассивов предприятия.

Баланс является планом – ориентиром на предстоящий период и одновременно отчетным документом по фактическим результатам деятельности.

Для внутрифирменного пользования составляется подробный баланс, для внешнего пользования (для инвесторов, общественности) – в уплотненном и упрощенном виде с целью формирования представления о финансовом положении и финансовых возможностях предприятия.

Бюджет и баланс предприятия характеризует статическое состояние финансовых ресурсов предприятия.

Их динамическое состояние характеризуется в таком разделе финансового плана предприятия, как «Денежные поступления и выплаты », где отражается движение денежных потоков.

Денежный поток представляет собой разницу между денежными поступлениями и выплатами.

В ходе планирования денежных потоков устанавливаются конкретные величины, источники и время поступления денежных средств на расчетные счета и в кассу предприятия с учетом возможного временного сдвига между реальной продажей продукции (работ, услуг) и фактическим поступлением средств, а также величины, направления и время осуществления расходов денежных средств (таблица 40).

В плане денежных поступлений и выплат охватываются все поступления и выплаты предприятия, как в наличной, так и в безналичной форме. Первым разделом плана является доходная часть, вторым – расходная, отражающая все предстоящие расчеты и перечисления средств.

Таблица 40

План денежных поступлений и выплат

Статьи Декады
Поступления
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг
2. Выручка от реализации излишних основных фондов, материалов и другого имущества (активов)
3. Поступление просроченной дебиторской задолженности
4. Поступление кредита банка
5. Остаток средств в кассе и на расчетном счете
6. Прочие поступления средств
Всего поступлений
Выплаты (расходы)
1. Неотложные нужды, в том числе: - налоговая задолженность, - невыплаченные штрафы, пени, неустойки и др. санкции, - просроченные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, - просроченная заработная плата и др.
2. Заработная плата и приравненные к ней платежи
3. Налоги
4. Оплата счетов поставщикам
5. Погашение ссуд банкам
6. Уплата процентов за кредит
7. Прочие расходы
Всего расходов
Превышение поступлений над выплатами (расходами)
Превышение выплат (расходов) над доходами

При составлении плана используются данные учета операций по расчетному счету в банке, сведения о срочных и просроченных платежах поставщикам, учитывается график отгрузки продукции, финансовые результаты реализации продукции, плановые взносы в бюджет налога на прибыль, на имущество и других налогов, отчисления во внебюджетные фонды, состояние расчетов с дебиторами и кредиторами.

Соотношение обеих частей плана должно быть таким, чтобы обеспечивалось превышение (или, по крайней мере, равенство) поступлений над выплатами. При этом обеспечивается большая финансовая устойчивость предприятия, его платежеспособность в предстоящем периоде времени.

Планирование оборота наличных денег через кассу предприятия, обеспечивающего своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их поступлением и использованием, осуществляется в ходе составления кассового плана.

Кассовый план является частью оперативного финансового планирования и составляется на квартал. Предприятия обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверх лимитов, установленных банком.

Кассовый план необходим:

Предприятию для того, чтобы достаточно точно представлять размер обязательств перед работниками предприятия и других выплат, осуществляемых через кассу предприятия;

Банку, обслуживающему предприятие, для составления сводного кассового плана на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Кассовый план состоит из следующих разделов:

- «источники поступления наличных денег», в котором отражаются поступления наличных денег в кассу предприятия кроме денег, получаемых в банке;

- «расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда», который представляет собой рассчитанный на квартал фонд заработной платы за вычетом начисленной суммы удержаний, налогов и перечислений;

- «расходы» предприятия в виде наличных денег на заработную плату, командировочные и хозяйственные расходы, выплату пособий по социальному страхованию и т. п.;

- «календарь выдач заработной платы рабочим и служащим по установленным срокам», в котором указываются установленные сроки (конкретные числа каждого месяца) и суммы выплат наличными деньгами. Эти суммы в соответствии с договором расчетно-кассового обслуживания банк выдает предприятию за установленную в договоре плату.

Таким образом, в финансовом плане предприятия находит отражение широкий комплекс финансовых отношений предприятия с государством, финансово-кредитными организациями, другими предприятиями и организациями, физическими лицами, в том числе работниками предприятия. От экономической обоснованности финансового плана и его выполнения во многом зависит финансовая устойчивость предприятия, своевременность выполнения обязательств предприятия.

Вопросы для самопроверки по теме 10:

1. Определите содержание понятия «финансовые ресурсы» предприятия.

2. Какие функции выполняют финансовые ресурсы предприятия?

3. Охарактеризуйте источники первоначального формирования финансовых ресурсов предприятия; источники формирования финансовых ресурсов в последующей текущей деятельности.

4. Опишите источники формирования финансовых ресурсов предприятия с позиций места их формирования и форм собственности.

5. Назовите направления использования финансовых ресурсов предприятия.

6. Каков порядок осуществления финансового планирования?

7. Что является основой разработки финансового плана предприятия, и какова структура его разделов?

8. Каков принцип построения и структура бюджета предприятия?

9. Что понимают под профицитом и дефицитом бюджета предприятия?

10. Что представляет собой баланс предприятия, и каков основной принцип его построения?

11. Что понимают под оборотными и внеоборотными активами?

12. Каков состав пассивов баланса?

13. В чем состоит отличие характеристики финансовых ресурсов в бюджете, балансе и плане денежных поступлений и выплат?

14. Каким должно быть соотношение частей»поступления» «выплаты» плана денежных поступлений и выплат, чтобы обеспечивалась финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия в предстоящем периоде времени?

15. Какие задачи решаются в ходе формирования кассового плана предприятия?

Понятие финансовых ресурсов в нашей стране впервые было введено в 1928 году при постановке задач первого пятилетнего плана развития народного хозяйство СССР (пятилетка с 1928 по 1932 гг.).

Единого определения этого понятия не существует и обусловлено это практической объемностью этого словосочетания. Выделяется большое разнообразие финансовых ресурсов и их составов из-за этого, различные направления экономики дают разные определения этому понятию.

Если попытаться объединить все эти направления, то можно прийти к выводу, что финансовые ресурсы – это все денежные средства, которыми обладает предприятие (организация, государство) для осуществления своей деятельности и поддержания финансовой стабильности.

Свойства финансовых ресурсов

Для того чтобы разобраться в том, что такое финансовые ресурсы необходимо установить разницу между близкими понятиями «финансовых ресурсов» и «капитала предприятия».

Однако капитал – это часть финансовых ресурсов предприятия, помимо собственного капитала (денежные средства, уставный капитал и т.д.) и заемного капитала (кредиты, займы и т.д.) в финансовые резервы входят привлеченные средства и имеющаяся задолженность контрагентов, которая не успела стать частью капитала предприятия, но уже составляет финансовый оборот.

В результате большого перечня составляющих финансовых резервов, они отличаются широким спектром свойств, в сравнении с другими финансовыми показателями деятельности. Среди них можно выделить основные:

  1. Тесная взаимосвязь между всеми компонентами финансовых резервов. Ни один компонент не способен выполнить все возможности резервов, таким образом, предприятия (учреждение) не может выполнить все возможные варианты развития только собственным капиталом, без привлечения дополнительных (заёмных) средств.
  2. Взаимозаменяемость всех компонентов ресурсов. Дает возможность предприятию (учреждению) осуществлять задуманные планы, не смотря на отсутствие одного или нескольких видов финансовых возможностей. Временное отсутствие чистой прибыли может заменить банковский кредит, а отсутствие задолженности контрагентов – бюджетные ассигнования и т.д..
  3. Изменение формы компонентов финансовых резервов. Все компоненты данного вида ресурсов предприятия находятся в постоянном обороте и имеют свойство менять свою форму и переходить из привлеченных в собственные и обратно. При этом в рамках бухгалтерского учета такой переход не возложен, а в рамках экономического планирования, средства финансового резерва постоянно меняют форму.
  4. Подверженность экономическому влиянию. Финансовые резервы очень сильно подвержены экономическим колебаниям волюты, таких как инфляция и девальвация. Это говорит о том, что данный вид средств представлен, в большинстве случаев, в натуральной денежной форме или её эквиваленте, даже если у предприятия нет наличных денежных средств, но существуют займы и текущие дебиторские задолженности, что и является эквивалентом натуральной (наличной) денежной формы.

Источники финансовых ресурсов

Основной причиной формирования разных видов финансовых ресурсов, является большое разнообразие источников их формирования. Для того чтобы дать полную оценку разновидности данного экономического понятия, необходимо разобраться в способах получения этих ресурсов.

  • Собственные. В данном случае речь идет о всех видах капитала предприятия (уставной, резервный и т.д.), нераспределённая прибыль. Помимо этого к данному источнику финансовых ресурсов можно отнести всегда присутствующую кредиторскую задолженность.
  • Привлеченные. К привлеченным источником можно отнести дивиденды и проценты по ценным бумагам и акциям, дополнительные взносы учредителей в уставный капитал, например паевые взносы.
  • Заёмные. Этот источник является самым разнообразным, так как с каждым годом создаются новые источники для получения денежных средств, с последующим возвращением суммы частями.

К заёмным финансовым ресурсов можно отнести:

  • кредит;
  • займ;
  • бюджетные ассигнования;
  • и т.д.

Однако не всегда перечисленные источники смогут сформировать необходимые финансы. И причиной этому служит разновидность предприятий. Если не углубляться в разветвленную структуру собственности в России, можно выделить три основных вида хозяйствующих субъектов:

  • коммерческое предприятие;
  • некоммерческое учреждение;
  • государство.

Таким образом, для коммерческого предприятия, целью которого является получение прибыли, основным источником финансовых ресурсов будет служить выручка от продаж.

Для некоммерческого учреждения, которое не преследуют цели – увеличение рентабельности и прибыли, основным источником станут бюджетные ассигнования.

Государство, в свою очередь, большую часть финансовых ресурсов черпает из налоговых поступлений, которые для других видов субъектов экономического процесса, являются не источником резервов, а объектом расходования накопленных резервов.

Виды финансовых ресурсов

Помимо разнообразия источников формирования финансовых ресурсов, существует ещё несколько критериев, которые подразделяют их на несколько видов.

В зависимости от сроков привлечения, финансовые ресурсы могут быть:

  • краткосрочные (не более 1-го года);
  • долгосрочные (более 1-го года);
  • бессрочные.

Первые два вида присущи заёмным финансовым ресурсам, таких как кредит, а третий вид характерен для собственных, таких как уставный капитал.

Так же существует разновидность финансовых ресурсов, по степени доступности:

  • нерыночные;
  • ресурсы с ограниченным доступом;
  • ресурсы без ограничений.

К нерыночным ресурсам относят средства некоммерческих учреждений и государства. Ресурсы с ограниченным доступом, обладают дополнительными требованиями к их получению и использованию. Ресурсами без ограничений принято называть все возможные кредиты и банковские займы, а так же проценты по ценным бумагам.

Этапы формирования финансовых ресурсов

Для того чтобы сформировать необходимое количество финансовых ресурсов, экономистами разрабатывается целая программа по укреплению экономического положения предприятия (учреждения) на рынке и выделения финансовых резервов.

Такие программы имеют похожую структуру, которую можно описать в виде основных пунктов содержания.

Формирование необходимого объема финансовых ресурсов

Для того чтобы провести этот этап программы, необходимо провести детальный анализ деятельности предприятия, при этом рассчитать необходимый объем финансовых ресурсов, который смог бы обеспечить все цели предприятия. Такими целями может быть укрепление на рынке, конкурентная борьба за потребителей или расширение сектора продаж.

Помимо этого необходимо провести анализ источников формирования финансовых ресурсов с оценкой их привлекательности для организации. Другими словами, необходимо составить перечень всех возможных источников получения денежных средств и выделить из них источник, с наиболее привлекательными условиями для предприятия.

В результате, на этом этапе экономистами определяется условная сумма финансового резерва и источник его формирования, собственные средства или заёмные.

Разработка эффективного использования полученного объема финансовых ресурсов

Определив объем финансового резерва, необходимо разработать цели эффективного использования накопленных средств. Эти цели должны полностью или частично, в зависимости от расчетов, покрывать не только экономическую потребность предприятия, но и обеспечивать его «социальное» развитие на рынке. Так же на этом этапе рассчитывается уровень отдачи каждой цели, после вливания в нее ресурсов. Тем самым предприятия может определить объем средств, которые станут восполнимыми, через, например, выручку от продаж, а какой станет безвозвратным.

Увеличение прибыли предприятия

После анализа и распределения финансовых потоков, выявленных резервов, необходимо проводить мероприятия направленные на увеличение чистой прибыли предприятия, именно чистая прибыль, а не балансовая, является «индикаторным» показателем использования финансовых ресурсов.

Однако стоит помнить, что меры по увеличению чистой прибыли несут увеличение экономических рисков, связанных с деятельности предприятия (учреждения). Это неотъемлемая прямая зависимость в экономике, поэтому следующим этапом будет регулирование финансовыми рисками.

Разработка мероприятий, по уменьшению финансовых рисков

Финансовые риски очень сложно регулировать при соблюдении условия – увеличение чистой прибыли. Однако, если перед использованием выявленных финансовых ресурсов, экономистами предприятия будет проведена работа, по прогнозному расчету результатов экономической деятельности, финансовые риски могут быть снижены до минимальной отметки.

Таким образом, основное правило выполнения данного этапа программы – это качественный анализ и заблаговременное программирование этапов деятельности организации.

Разработка систем контроля за денежными потоками предприятия

Этот этап является не только самостоятельным пунктом программы, но и одним из рычагов уменьшения финансовых рисков. Так как именно качественная синхронизация полученных и выбывших денежных потоков, позволяет управлять финансовой зависимостью от своих контрагентов.

Многие экономисты (В.Ф. Гарбузов, Л.А. Дробозина) утверждаю, что уменьшение остатка незадействованных денежных средств предприятия способствует увеличению чистой прибыли, без увеличения финансовых рисков.

Такой подход порождает двойственность денежных средств в общем потоке финансовых резервов. С одной стороны они (денежные средства) продолжают обеспечивать потребности предприятия, с другой стороны, предприятия не может выделить их остатки в какую-то конкретную сумму.

Закрепление полученных результатов и упрочнение позиций предприятия на рынке

Этот этап является самым благоприятным развитием в формировании и использовании финансовых ресурсов. Если были учтены все условия и проведены безошибочные расчеты, то можно сделать вывод, что предприятие добьется положительных результатов от внедрения программы по укреплению экономического положения предприятия (учреждения) на рынке.

Стоит отметить, что последний этап, в части укрепления позиций предприятия на рынке, является первым этапов очередной программы, который подразумевает очередной анализ и расчет финансовых ресурсов предприятия.

Финансы являются частью экономических отношений в обществе, однако на практике мы имеем дело не с абстрактными отношениями, а с реальными денежными средствами. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств в форме доходов, поступлений и накоплений, составляющих в совокупности финансовые ресурсы , которые являются материальными носителями финансовых отношений .

При широком использовании термина «финансовые ресурсы» толкование его различно. В России он впервые был примененпри составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.

В более общем смысле «ресурс» в словарях рассматривается как запас, выступающий источником удовлетворения потребностей, формирования фондов. Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, очевидно, что под финансовыми ресурсами понимаются только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Таким образом, можно сделать первый вывод о том, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме .

Однако финансовые ресурсы - это не вся сумма денежных средств, используемых органами государственной власти и органами местного самоуправления, а также субъектами хозяйствования. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, личные денежные доходы населения и т.п. Поэтому важным является выделение таких признаков финансовых ресурсов, которые позволят их вычленить из общего объема денежных средств.

В любом обществе финансовые ресурсы не существуют сами по себе, они всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности. И только та часть денежных средств, которая находится в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и органов местного самоуправления и обслуживает процесс общественного воспроизводства, относится к финансовым ресурсам.

Их принадлежность конкретному субъекту хозяйствования или органам государственной власти и местного самоуправления позволяет отделить их от не вовлеченной в процесс общественного воспроизводства части денежных доходов и накоплений населения.

Однако не все денежные средства субъектов хозяйствования можно отнести к финансовым ресурсам, а лишь те, которые опосредуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг или используются для финансирования функций органов государственной власти и местного самоуправления.

Отсюда вытекает следующий признак финансовых ресурсов - они всегда используются на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей .

Таким образом, под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей 1 .

К источникам формирования финансовых ресурсов принято относить стоимость валового внутреннего продукта, часть национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.

Часть национального богатства вовлекается в хозяйственный оборот в виде переходящих остатков бюджетных средств; средств от продаж части золотого запаса страны; выручки от реализации излишнего, конфискованного и бесхозного имущества, доходов от приватизации и др. От внешнеэкономической деятельности поступают финансовые ресурсы в виде доходов от внешнеторговых операций, внешних государственных заимствований, иностранных инвестиций и т.п.

Виды финансовых ресурсов - это те конкретные формы доходов, поступлений и накоплений, которые образуются у субъектов хозяйствования и субъектов власти в результате финансового распределения . Ими являются: амортизационные отчисления, прибыль организации, налоговые доходы, страховые платежи и т. п .

На состав источников финансовых ресурсов субъектов хозяйствования будут оказывать влияние сфера деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера), способ ведения хозяйства, т.е. преследует ли организация извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеет такой цели и не распределяет полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации), организационно-правовая форма, отраслевые особенности и т.п.

Финансовые ресурсы коммерческой организации - это денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работающих .

К основным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческой организации относятся:
выручка от реализации продукции, работ и услуг;
выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов, производственных запасов и т.п.);
внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и проценты по ценным бумагам и др.);
бюджетные средства;
средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально-интегрированных структур и отраслей.

Видами финансовых ресурсов коммерческой организации будут выступать прибыль от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные и аналогичные им фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет.

Направлениями использования финансовых ресурсов коммерческой организации являются: платежи в бюджеты разного уровня и вне бюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов), материальное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации - это денежные доходы, поступления и накопления, используемые для осуществления и расширения уставной деятельности организации . Организационно-правовая форма и вид деятельности некоммерческой организации будут оказывать влияние на состав источников финансовых ресурсов, а также на механизм их формирования и использования.

К основным источникам финансовых ресурсов некоммерческих организаций относятся:
взносы учредителей и членские взносы;
доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;
бюджетные средства;
безвозмездные перечисления физических и юридических лиц;
прочие источники.

Видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций выступают бюджетные средства, безвозмездные перечисления юридических и физических лиц, включая гранты, прибыль, амортизационные отчисления (кроме бюджетных учреждений), резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреждений) и т.п.

С 2007 г. в Российской Федерации часть денежных средств, которые некоммерческие организации получают в виде безвозмездных перечислений физических и юридических лиц (пожертвований), принимает форму целевого капитала 2 .

Финансовые ресурсы некоммерческой организации используются для реализации основной цели ее создания. Это могут быть расходы, связанные с оплатой труда служащих, эксплуатацией помещения, приобретением оборудования, платежи в бюджеты и государственные внебюджетные фонды, капитальные вложения, капитальный ремонт зданий и сооружений и т.п.

Кроме субъектов хозяйствования, ведущих свою деятельность как юридическое лицо, предпринимательскую деятельность могут осуществлять и индивидуальные предприниматели, у которых также формируются финансовые ресурсы.

Источниками финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей выступают личные сбережения и доходы, полученные ими в результате осуществления хозяйственной деятельности. Кроме того, предприниматели могут привлекать для осуществления своей деятельности заемные средства.

Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей используются на расширение дела, платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды, расходы по оплате труда наемных работников, благотворительные взносы и пожертвования и т.п.

Если предпринимательская деятельность прекращается, все полученные доходы направляются на личное потребление предпринимателя.

Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления , выступают валовой внутренний продукт, часть стоимости национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.

Валовой внутренний продукт является основным источником формирования государственных и муниципальных финансовых ресурсов. Но иногда, например, в периоды экономического кризиса или наступления чрезвычайных обстоятельств (революции, войны, крупные стихийные бедствия и т.п.) в качестве источника государственных и муниципальных финансовых ресурсов может выступать ранее накопленное национальное богатство.

Финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления являются :
налоговые доходы (налог на прибыль организаций, налог на доходы физических лиц, единый социальный налог и др.);
неналоговые доходы (дивиденды по акциям, находящимся в государственной и муниципальной собственности, доходы от сдачи государственного и муниципального имущества в аренду, проценты, полученные от предоставления бюджетных кредитов
(бюджетных ссуд) и т.п.);
безвозмездные перечисления (от бюджетов других уровней, государственных внебюджетных фондов и др.);
другие доходы.
Использование финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления , непосредственно связано с функциями государства: экономической, социальной, управленческой, укрепления обороноспособности; посредством финансовых ресурсов обеспечиваются важные потребности общества в области развития экономики, финансирования социальной сферы, осуществления государственного и муниципального управления, укрепления обороноспособности страны и т.п.

Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется в фондовой или нефондовой форме . Фондовая форма предопределена потребностями органов государственной власти и местного самоуправления, нуждающихся в финансовых ресурсах для обеспечения своего функционирования, и некоторыми потребностями субъектов хозяйствования, осуществляющих расширенное воспроизводство. При формировании и использовании их финансовых ресурсов используются как фонды многоцелевого назначения, так и узкоцелевые.

Финансовые фонды имеют следующие черты :
это обособившаяся часть, выделившаяся из общей суммы денежных средств;
в результате обособления денежный фонд начинает функционировать самостоятельно, причем эта самостоятельность относительна, происходит постоянное пополнение и использование средств;
всегда создается для финансирования какой-либо цели, причем цели могут быть разного порядка, широкие и узкие;
имеет правовое обеспечение, в котором регулируются вопросы порядка его образования и использования.

Фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов имеет преимущества по сравнению с нефондовой.

Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию финансовых ресурсов для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием. Однако если ранее фондовая форма была основной, то в условиях рынка в фондовой форме формируются и используются в основном финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам относят бюджеты соответствующих уровней и внебюджетные фонды . Форма использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования в настоящее время в меньшей степени регламентирована государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме.

1 См.: Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. - С. 10, 35.
2 См. статью 2 Федерального закона от 30.12.2006 № 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».


(Материалы приведены на основании: А.Г. Грязнова. Е.В. Маркина Финансы. Учебник. 2-е изд. – М.:Финансы и статистика, 2012)